Il palazzo del popolo con la sua torre campanaria dominano il punto più alto della città, la “platea rotunda”, la piazza del comune cuore del potere civile e religioso della città di Montefalco.

Nella Piazza del Comune si staglia possente il Palazzo Comunale, anticamente chiamato Palazzo del Popolo, con i suoi archi a tutto sesto che ne delineano la facciata. Costruito nel 1270 con dimensioni assai ridotte, venne successivamente ampliato su tutto il lato sinistro nel corso del XV secolo, quando venne aggiunto il loggiato a pilastri ottagonali, rifiniti da capitelli con larghe foglie d’acanto, sopra ai quali è collocata la grande terrazza che svetta sulla piazza. È proprio da questa terrazza che ogni anno, in occasione della rievocazione rinascimentale della “Fuga del Bove”, viene annunciato il vincitore dell’ambito Falco d’oro come premio per le gare svolte dai quattro quartieri storici di Sant’Agostino, San Bartolomeo, San Fortunato e San Francesco. La manifestazione che dal 1972 rievoca i fasti rinascimentali di questo comune, ispirandosi al periodo storico tra il 1400 e il 1500.

La Torre Campanaria è il punto più alto per una visuale a 360° sulla Valle Umbra. Per la sua posizione privilegiata come punto di osservazione su panorami mozzafiato, Montefalco, dal 1568, ebbe l’appellativo di “Ringhiera dell’Umbria”.

Ancora oggi il palazzo è adibito a sede dell’amministrazione comunale e ne contiene anche la biblioteca.